Тренды и события в феврале, на которые стоит обратить внимание инвестору
Лайфхакер не берётся говорить вам, в какие компании вкладывать деньги, а только рассказывает об экономических тенденциях, которые могут повлиять на фондовые рынки. Решения о продаже или покупке акций вам стоит принимать самим на основе выбранной инвестиционной стратегии.
За чем стоит следить инвестору
В январе 2022 года эксперты опасались, что штамм омикрон из‑за высокой заразности может сильно повлиять на экономику. Однако очередной всплеск заболеваемости, похоже, не приведёт к долгим локдаунам и проблемам с поставками, и в феврале биржи перенесут новую волну достаточно спокойно.
Не будет особых перемен и на рынке микросхем и полупроводников. Их по‑прежнему не хватает, цены растут, и довольные производители улучшают финансовые прогнозы. А крупные технологические компании активно вкладываются в собственные заводы, чтобы не зависеть от предприятий на другом конце мира.
В феврале на первый план выходят иные тренды — вот они.
1. Дешёвые деньги заканчиваются
Инфляция быстро растёт во всём мире, поэтому развитые страны начинают с ней бороться и повышать ключевые ставки. Так, Федеральная резервная система США (по сути, американский аналог Центробанка) планирует поднять процент не менее четырёх раз в этом году. Ближайшее повышение аналитики ждут в середине марта. Примерно тогда же ставки подрастут и в других крупных экономиках.
Чем выше ключевая ставка, тем тяжелее инвесторам и компаниям привлекать деньги. По этой причине рост стоимости акций должен замедлиться. Уже сейчас фондовые рынки немного скорректировались — упали на 5–15%, это самое большое снижение крупнейших индексов с весны 2020 года. Инвесторы ждут рост ставок и сомневаются, что компании смогут наращивать прибыль теми же темпами, поэтому избавляются от ненадёжных активов.
Действия инвестора, как обычно, зависят от стратегии: инвестиционного горизонта, терпимости к риску, наличия свободных денег и других факторов. Если человек хочет купить акции перспективных компаний подешевле и забыть о них на несколько лет, февраль может стать подходящим месяцем. Если же для инвестора важнее стабильность портфеля, то ему стоит задуматься о продаже «акций роста», то есть бумаг коммуникационных, финансовых и технологических компаний. Во времена высоких ставок лучше показывают себя«акции стоимости»: потребительские товары, коммунальные услуги, энергетика. И облигации с альтернативными активами.
2. Логистический кризис продолжается
Уже больше года серьёзная проблема для мировой экономики — сбои в глобальных цепочках поставок. Сначала из‑за вспышек коронавируса закрывались крупнейшие морские порты, потом в Суэцком канале застрял контейнеровоз, а затем прошла новая волна ковида. И сейчас не хватает судов, контейнеров и рабочих рук, поэтому в портах постоянно выстраиваются очереди, а цена разгрузки взлетела в несколько раз.
В феврале ситуация может усугубиться из‑за Китайского Нового года. Эксперты ждут повторения прошлогодних проблем в этот период.
Высокая нагрузка в перевозках выгодна некоторым компаниям. Февраль будет прибыльным для логистических операторов, морских перевозчиков и крупнейших портов. А ещё для грузовых авиа- и железнодорожных компаний, которым перепадёт часть поставок.
Практически всем остальным придётся труднее: фирмам не хватает готовых товаров, материалов, продуктов и кучи других вещей, которые застревают по дороге. Однако на акциях это вряд ли сильно скажется: из‑за плохих новостей стоимость бумаг немного падает, но затем восстанавливается. А вот конечные товары дорожают — инфляция только ускоряется.
3. Нефть дорожает
В конце января нефть самой популярной марки Brent поднялась до семилетнего максимума, выше 91 доллара за баррель. Сейчас цена немного упала, но возможно, что в течение месяца начнёт новое восхождение. Уже к июлю — августу она может пробить 100–105 долларов за баррель, считают аналитики инвестбанка Goldman Sachs.
Эксперты объясняют происходящее не таким сильным уроном от омикрона, проблемами с цепочками поставок и решениями крупных производителей нефти. Последних называют картелем ОПЕК+. Летом прошлого года государства — участники объединения договорились не увеличивать добычу нефти, а даже немного её сократить. Решение остаётся в силе, а спрос никуда не делся — топлива не хватает, поэтому цены растут.
В такой ситуации больше всего выигрывают нефтедобывающие компании и страны. Чем выше цены сейчас, тем выше ожидания, которые закладывают в контракты. А значит, больше прибыли и налогов. На ископаемом топливе ещё реально заработать, но, возможно, это один из последних шансов.
4. Российский фондовый рынок ведёт себя нестабильно
За две недели индекс iMOEX Московской биржи потерял 16,5%. Это ещё не «медвежий рынок», но вполне себе территория коррекции, которая начинается от −10%. Так что в феврале инвестору стоит с особой осторожностью присматриваться к бумагам российских компаний.
Из‑за повышения ключевой ставки Центробанка фирмам сложнее брать кредиты и вкладываться в своё развитие. А иностранным инвесторам из‑за этого не так интересно покупать акции российских компаний. Профессионалы называют и другую причину — геополитическую напряжённость, которая пугает фондовые рынки.
Кто выплатит дивиденды
Российские предприятия либо уже сделали это в январе, либо только начнут в марте — апреле. Зато дивиденды будут активно выплачивать иностранные компании, чьи акции можно купить на Санкт‑Петербургской бирже.
При анализе бумаг важно не забывать о дивидендном гэпе. Когда фирма выплачивает дивиденды, котировки её акций падают на величину выплаты. Отдали доллар на акцию — цена опустилась на доллар. Это нормально, и не стоит пугаться.
Название и тикер | Описание компании | Дата выплаты | Размер дивидендов, $ и % |
AT&T, $T | крупнейшая телекоммуникационная компания мира | 1 февраля | 0,52 (1,99%) |
Bristol Myers Squibb, $BMY | фармацевтическая компания: лекарства от рака, СПИД, диабета, артрита и другого | 1 февраля | 0,54 (0,87%) |
Verizon, $VZ | телекоммуникационная компания | 1 февраля | 0,64 (1,19%) |
HeadHunter, $HHRU | российская площадка интернет‑рекрутинга | 7 февраля | 0,84 (2,27%) |
Mastercard, $MA | оператор платёжной системы, выпуск дебетовых и кредитных карт | 9 февраля | 0,49 (0,13%) |
Apple, $AAPL | технологическая компания | 10 февраля | 0,22 (0,13%) |
American Express, $AXP | оператор платёжной системы | 10 февраля | 0,43 (0,25%) |
Coca‑Cola, $CO | производитель напитков | 11 февраля | 0,25 (0,04%) |
AbbVie, $ABBV | биофармацевтическая компания | 15 февраля | 1,41 (1,03%) |
Abbot Laboratories, $ABT | производитель медицинских устройств и софта | 15 февраля | 0,47 (0,35%) |
Colgate‑Palmolive, $CL | производитель товаров для дома, здоровья, гигиены и животных | 15 февраля | 0,45 (0,54%) |
Morgan Stanley, $MS | инвестиционный банк | 15 февраля | 0,7 (0,69%) |
Procter & Gamble, $PG | производитель товаров для здоровья, красоты и гигиены | 15 февраля | 0,8698 (0,54%) |
Caterpillar, $CAT | разработчик и производитель в сфере тяжёлого машиностроения | 18 февраля | 1,11 (0,55%) |
Papa John’s, $PZZA | американская сеть пиццерий | 18 февраля | 0,35 (0,28%) |
Starbucks, $SBUX | глобальная сеть кофеен | 25 февраля | 0,49 (0,5%) |
MSCI, $MSCI | глобальный провайдер финансовых индексов | 28 февраля | 1,04 (0,2%) |
Кто отчитается о финансовых результатах
На основе свежих финансовых результатов можно вычислять мультипликаторы и оценивать состояние бизнеса — и решать, интересно ли вкладывать в него деньги. А ещё финансовая отчётность влияет на стоимость ценных бумаг. Причём важно соответствие прогнозам. Например, аналитики ожидают прибыль на акцию у Alphabet в 108,76 доллара. Если компания превзойдёт предварительные оценки, то её акции подорожают. А если не дотянет, то могут немного упасть — или много, здесь не угадаешь.
Название и тикер | Описание компании | Дата публикации | Прогноз прибыли на акцию, EPS |
Alphabet, $GOOG | материнская компания Google, YouTube, DeepMind и других технологических проектов | 1 февраля | 108,76 |
Exxon Mobil, $XOM | крупная нефтегазовая компания | 1 февраля | 5,24 |
Starbucks, $SBUX | глобальная сеть кофеен | 1 февраля | 3,23 |
Qualcomm, $QCOM | производитель полупроводников и телекоммуникационного оборудования | 2 февраля | 8,30 |
«Аэрофлот», $AFLT | крупнейшая российская авиакомпания | 3 февраля | −11,61 |
НЛМК, $NLMK | сталелитейная чёрно‑металлургическая компания | 3 февраля | 61,62 |
«Магнит», $MGNT | один из крупнейших российских ретейлеров | 4 февраля | 133,2 |
BP, $BP | крупная нефтегазовая компания | 8 февраля | 3,33 |
Pfizer, $PFE | биофармацевтическая компания | 8 февраля | 39,12 |
«Интер» РАО, $IRAO | электроэнергетическая компания | 9 февраля | 1,14 |
PepsiCO, $PEP | производитель напитков | 10 февраля | 6,24 |
Coca‑Cola, $CO | производитель напитков | 10 февраля | 2,29 |
«Норникель», $GMKN | крупнейший мировой производитель никеля и палладия | 10 февраля | 25,7 |
Marathon Oil, $MRO | крупная нефтегазовая компания | 14 февраля | 1,33 |
Shopify, $SHOP | производитель софта для онлайн‑магазинов | 14 февраля | 7,96 |
«Русгидро», $HYDR | гидроэнергетическая компания | 17 февраля | 0,14 |
«Северсталь», $CHMF | сталелитейная и горнодобывающая компания | 18 февраля | 394,41 |
Marriott Vacations Worldwide, $VAC | управляющая компания роскошных курортов и организации отдыха | 23 февраля | 4,2 |
«Лента», $LNTA | крупный продуктовый ретейлер | 24 февраля | 25,92 |
«Русагро», $AGRO | производитель свинины и свекольного сахара | 28 февраля | −−− |
Лучшие предложения
10 недорогих наборов LEGO, которые порадуют детей и взрослых
Находки AliExpress: 20 самых популярных товаров октября
10 полезных товаров дешевле 500 рублей
Распродажа популярных китайских брендов на AliExpress: 10 товаров, которые стоить купить
Отборные скидки: выгодные предложения от AliExpress, «Ситилинка» и других магазинов
10 практичных и недорогих тумб под телевизор
Цена дня: утеплённая парка GSD всего за 4 335 рублей
3 больших холодильника Hisense для современной кухни