Что такое «голубые фишки» и зачем в них инвестировать

Что такое «голубые фишки»

«Голубые фишки» — это акции крупнейших стабильных и надёжных компаний, а также сами эти компании. Такое название пришло из казино. При игре в покер обычно используются голубые, красные и белые фишки. Голубые — самые ценные. С акциями аналогично: они считаются наиболее качественными и желанными для инвесторов.

Во-первых, компании, которые относят к «голубым фишкам», — это хорошо известные, устойчиво развивающиеся бренды, как правило, лидеры своей отрасли. Во-вторых, речь идёт об эмитентах с высокой капитализацией.

Владимир Масленников

вице-президент QBF

Капитализация — это стоимость всех акций компании, то есть произведение их количества на цену. Высокая стоимость ценных бумаг необязательно свидетельствует о надёжности компании, так как цена акций может расти в ожидании будущей прибыли. Но у «голубых фишек» есть особенность, которая обещает некую стабильность.

Они имеют капитализацию, исчисляемую в миллиардах долларов, и огромные активы, которые дают определённую «страховку», что цена их акций не опустится до нуля.

Виталий Кирпичёв

директор по развитию в России TradingView, Inc.

По «голубым фишкам» традиционно оценивают общую ситуацию на фондовом рынке. Они задают тренд на снижение или повышение цен.

В чём преимущества «голубых фишек»

Ликвидность выше

«Голубые фишки» отличает большое количество сделок с их участием в течение дня и узкий спред, то есть минимальная разница между ценой покупки и продажи. Такие акции легко продать в любой момент — купить их будет много желающих. Причём вряд ли вы сильно потеряете в деньгах, даже если выберете неудачное для продажи время.

Волатильность ниже

Цена «голубых фишек» менее изменчива и относительно стабильна даже в периоды негативного тренда на рынке ценных бумаг. Это связано с надёжностью выпустивших их компаний. Стоимость акций зависит от финансовых показателей бизнеса, а не от сиюминутного настроения спекулянтов.

Есть дивиденды

Свежие быстрорастущие компании настроены на то, чтобы прибыль вкладывать в дальнейшее развитие. Поэтому зачастую они не платят никаких дивидендов, рассчитывая, что акционеры заработают на увеличении стоимости ценных бумаг.

«Голубые фишки» едва ли могут рассчитывать на взрывной рост. Зато они состоялись, завоевали рынок и получают стабильную прибыль, которой и делятся с акционерами. Это не значит, что все «голубые фишки» платят дивиденды. Но в большинстве случаев можно рассчитывать на регулярные выплаты.

Надёжность

У крупной, стабильно работающей компании ниже риск обанкротиться или попасть в какие-либо неприятности. Конечно, можно сказать, что и огромный «Титаник» потонул, но «голубые фишки» — это, скорее, айсберг в мире бизнеса.

Они меньше подвержены и последствиям паники. Когда инвесторы внезапно начинают сбывать акции, бумаги обычно резко теряют в цене, а «голубые фишки», как правило, придерживают до последнего.

В чём недостатки «голубых фишек»

Небольшой потенциал прибыли

Рассчитывать на то, что акции невероятно взлетят в цене, едва ли стоит. Для этого просто нет оснований — компания уже захватила рынок, приобрела репутацию. Теперь изменение цены происходит в спокойном темпе.

Причина очень проста: в большинстве случаев «голубым фишкам» тяжело расширять свой бизнес. Для этого им необходимо либо поглощать конкурентов, что может закончиться расследованием со стороны регуляторов, либо входить в новые ниши, чем, например, занимаются «Яндекс» и «Сбер» в последние годы.

Игорь Кучма

финансовый аналитик TradingView, Inc.

Волатильность ниже

Да, вам не показалось. Этот пункт вы уже видели в преимуществах. Низкая волатильность будет проблемой для тех, кто стремится зарабатывать на разнице курсов, а не рассчитывает на долгую игру.

Стоит ли инвестировать в «голубые фишки»

«Голубые фишки» — хороший выбор для тех, кто хочет вложить деньги на долгий срок и практически не беспокоиться о них. С большой долей вероятности такие акции будут стабильно расти, пусть и не так быстро, как в случае удачного стартапа.

У «голубых фишек» множество достоинств, но это не значит, что можно отключить голову и ничего не анализировать.

Не стоит верить в то, что такие компании не принесут вам убытков и вечно растут. В начале 2000-х самая инновационная компания Америки по мнению Fortune — энергетический концерн Enron — считалась отличной «голубой фишкой». Однако потом из-за мошенничества с бухгалтерской отчётностью компания развалилась и была признана банкротом. Инвесторы потеряли огромные деньги. Поэтому всегда необходимо быть осторожным и распределять свои средства среди множества «фишек», если вы решили инвестировать в фондовый рынок.

Виталий Кирпичёв

TradingView, Inc.

Как инвестировать в «голубые фишки»

Как и в другие ценные бумаги. Вы можете стать владельцем «голубых фишек» тремя способами.

1. Купить акции

Чтобы приобрести ценные бумаги интересующей вас компании, нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. После этого вы сможете и покупать, и продавать акции.

2. Инвестировать в ETF

ETF (exchange‑traded fund) — биржевой инвестиционный фонд. Это сформированный кем-то портфель бумаг, долю которого можно приобрести. Вам только нужно найти подходящий, в данном случае — наполненный «голубыми фишками».

Паи ETF торгуются как обычные акции, так что для покупки вам понадобится брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт.

3. Купить пай ПИФ

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) похож на ETF. Это тоже сформированный управляющей компанией портфель ценных бумаг. И он также может состоять из «голубых фишек». Только приобретать свой пай придётся через эту самую управляющую компанию.

Какие компании считаются «голубыми фишками»

Чтобы ответить на этот вопрос, стоит обратиться к разнообразным рейтингам. Например, Московская биржа рассчитывает индекс «голубых фишек» на основе акций 15 крупнейших российских компаний. В перечень вошли:

1. X5 Retail Group (торговые сети «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель» и «Чижик»).
2. «Газпром».
3. «Норникель».
4. «Лукойл».
5. Mail.ru Group Limited.
6. «Магнит».
7. «Мобильные ТелеСистемы».
8. «Новатэк».
9. «Полюс».
10. «Полиметалл».
11. «Роснефть».
12. «Сбер».
13. «Сургутнефтегаз».
14. «Татнефть».
15. «Яндекс».

Или есть, скажем, индекс Доу — Джонса, который рассчитывается на основе акций 30 крупнейших американских компаний. Среди них Apple, Boeing, Coca-Cola, McDonalds, Procter & Gamble и другие. Но список американских гигантов не ограничивается этой тридцаткой, их сотни.

Если хотите найти «голубые фишки» самостоятельно, можно воспользоваться скринерами акций, например Finviz, Zacks или TradingView. И уже в них отобрать нужные компании по капитализации, периоду, в течение которого акции торгуются на рынке, доходности дивидендов. В итоге вы получите список крупных и стабильных компаний, которые давно работают и в акции которых можно вложиться, если хотите инвестировать надолго и не готовы рисковать.